فكس خيارات عكس المخاطر

عکس المخاطر ما ھو عکس المخاطرة إن عکس المخاطرة، في تجارة السلع، ھو استراتیجیة تحوط تتمثل في بیع المکالمة وشراء الخیار. وتحمي هذه الاستراتيجية من تحركات الأسعار غير المواتية أو الهبوطية، ولكنها تحد من الأرباح التي يمكن تحقيقها من التحركات السعرية المواتية. في تداول العملات الأجنبية، عكس المخاطر هو الفرق في التقلبات. أو دلتا، بين نداء مماثل ووضع الخيارات، التي تنقل معلومات السوق المستخدمة لاتخاذ قرارات التداول. تراجعا في المخاطرة عكس المخاطرة يعرف عكس المخاطر أيضا باسم طوق الحماية. في انعكاس خطر قصير، وتشمل الاستراتيجية إجراء مكالمة قصيرة وطويلة خيارات وضع لمحاكاة الربح والخسارة مماثلة لتلك التي من الأداة الأساسية وبالتالي، يمكن أن يشار إلى عكس المخاطر قصيرة على أنها قصيرة الاصطناعية. العكس هو الصحيح لعكس خطر طويل. في عکس المخاطرة، یلتزم المستثمر بیع الأصل الأساسي بسعر الإضراب المحدد منذ کتابة خیار المکالمة. عادة ما تنطوي إستراتيجية عكس المخاطر القصيرة على بيع خيار اتصال له سعر إضراب أعلى من خيار الشراء الطويل. وعلاوة على ذلك، يتم تنفيذ التجارة عادة للحصول على الائتمان. ميكسات عكسية للمخاطر إذا كان المستثمر قصير األداة األساسية، يقوم المستثمر بتحوط المركز الذي يقوم بتنفيذ عكس المخاطر طويلا عن طريق شراء خيار المكالمة وكتابة خيار وضع على األداة األساسية. وعلى العكس من ذلك، إذا كان المستثمر طويلا أداة أساسية، فإن المستثمر يقصر على عكس المخاطر للتحوط من الموقف عن طريق كتابة مكالمة وشراء خيار وضع على الأداة الأساسية. مثال على عكس مخاطر السلع على سبيل المثال، يقول المنتج أبك اشترى خيار 11 يونيو وضع وبيع خيار المكالمة 13.50 يونيو حتى في المال أقساط وضع ودعوة متساوية. وبموجب هذا السيناريو، يحمي المنتج من أي تحركات سعرية في يونيو دون 11 ولكن الفائدة من تحركات السعر التصاعدي تصل إلى الحد الأقصى عند 13.50. خیارات عکس خیارات صرف العملات الأجنبیة یعکس انعكاس المخاطرة الطریقة التي یقتبس بھا المتعاملون نداء مماثل من خارج المال ویضعون خیارات، وعادة ما تکون خیارات الفوركس. بدلا من الاقتباس من هذه الخيارات الأسعار، والتجار اقتبس تقلباتهم. كلما زاد الطلب على عقد الخيارات. كلما زادت تقلباته وسعره. ويعني انعكاس المخاطرة الإيجابية أن تقلبات المكالمات أكبر من تقلب الصفقات المتشابهة، مما يعني أن المشاركين في السوق يراهنون على ارتفاع العملة أكثر من الانخفاض، والعكس بالعكس إذا كان عكس المخاطرة سلبيا. وبالتالي، يمكن استخدام انعكاسات المخاطر لقياس المراكز في سوق العملات الأجنبية ونقل المعلومات لاتخاذ قرارات التداول. خيارات فكس: فولس، ريفيرزالس أمب ريسك فكس أوبتيونس ترادر ​​يعتبر ساكسو الدولار الأمريكي - المكسيك مقياسا لنتائج الانتخابات الرئاسية الأمريكية ، مع فوز دونالد ترامب رأى يدق البيزو، في حين أن فوز هيلاري كلينتون سوف تهدئة الأسواق ودعم العملة المكسيكية. وفيما يلي بعض الأفكار حول حيث يمكن أوسمكسن التداول على أي نتيجة الانتخابات. المادة 21 يوليو 2016 الساعة 11:24 بتوقيت جرينتش منتصف الجلسة أوروبا: تراجع الأسهم، اليورو مقابل الدولار الأميركي يستقر في العد التنازلي لأسواق البنك المركزي الأوروبي مستعدة لاتخاذ قرار البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة في الساعة 1145 بتوقيت جرينتش، مع اليورو مقابل الدولار الأميركي ثابتة و أوسجبي المحرك الرئيسي في العملات الرئيسية، أقل من خلال 107.00. وانخفضت البورصات الأوروبية، وتراجعت أسهم شركات الطيران بسبب تحذيرات من لوفتهانزا وإيسيجيت من أن الهجمات الإرهابية الأخيرة تؤثر على قطاع السفر. سكوك 16 يونيو 2016 في 2:08 غمتريسك عكس للأسهم باستخدام المكالمات ويضع العائد المحتمل الكبير لقسط ضئيل جدا وهذا هو جذب الكامنة لاستراتيجية انعكاس المخاطر. في حين أن استراتيجيات عكس المخاطر تستخدم على نطاق واسع في أسواق الفوركس والأسواق خيارات السلع، عندما يتعلق الأمر خيارات الأسهم، فإنها تميل إلى أن تستخدم في المقام الأول من قبل التجار المؤسسي ونادرا ما من قبل المستثمرين التجزئة. قد تبدو استراتيجيات انعكاس المخاطر قليلا شاقة إلى خيار نيوفيت، لكنها يمكن أن تكون خيارا مفيدا جدا للمستثمرين ذوي الخبرة الذين هم على دراية يضع الأساسية ويدعو. تعریف المخاطر تحدد أھم استراتیجیة الانعکاس للمخاطر تتمثل في بیع (أو کتابة) خیار وضع خارج نطاق المال (أوتم) وفي نفس الوقت شراء مکالمة أوتم. هذا هو مزيج من موقف وضع قصيرة وموقف مكالمة طويلة. منذ كتابة وضع يؤدي إلى تاجر الخيار الحصول على مبلغ معين من قسط، وهذا الدخل قسط يمكن استخدامها لشراء المكالمة. إذا كانت تكلفة شراء المكالمة أكبر من القسط المستلم لكتابة الخطة، فإن الاستراتيجية تنطوي على خصم صاف. على العكس من ذلك، إذا كانت العلاوة المستلمة من كتابة الوضع أكبر من تكلفة المكالمة، فإن الاستراتيجية تولد ائتمانا صافيا. وفي حالة تساوي قسط التأمين المستلم من قيمة المكالمة، ستكون هذه التجارة غير مكلفة أو صفرا. وبطبيعة الحال، يجب النظر إلى اللجان أيضا، ولكن في الأمثلة التالية، نتجاهلها أن تبقي الأمور بسيطة. والسبب في انعكاس المخاطرة هو ما يسمى لأنه يعكس خطر الانحراف التقلب الذي يواجه عادة تاجر الخيارات. وبعبارات مبسطة جدا، هيريس ما يعنيه. وعادة ما يكون ل أوتم تقلبات ضمنية أعلى (وبالتالي فهي أكثر تكلفة) من مكالمات أوتم، وذلك بسبب زيادة الطلب على حماية يضع لتغطية مخزونات الأسهم الطويلة. وبما أن استراتيجية عكس المخاطر تنطوي عادة على خيارات البيع مع التقلبات الضمنية المرتفعة وخيارات الشراء مع التقلبات الضمنية السفلية، يتم عكس خطر الانحراف هذا. تطبيقات عكس المخاطر يمكن استخدام عمليات عكس المخاطر إما للمضاربة أو للتحوط. عند استخدامها للمضاربة، يمكن استخدام استراتيجية عكس المخاطر لمحاكاة موقف طويل أو قصير الاصطناعية. عند استخدام التحوط، يتم استخدام إستراتيجية عكس المخاطر للتحوط من مخاطر وجود مركز طويل أو قصير. الاختلافان الأساسيان لاستراتيجية عكس المخاطر المستخدمة للمضاربة هي: كتابة أوتم وضع شراء أوتم استدعاء هذا ما يعادل موقف طويل الاصطناعية. حيث أن صورة المخاطر والمكافآت مماثلة لتلك الخاصة بمركز المخزون الطويل. وتعرف هذه الاستراتيجية بأنها انعكاس للمخاطر الصاعدة، وهي مربحة إذا ارتفعت الأسهم بشكل ملحوظ، وهي غير مربحة إذا ما انخفضت بشكل حاد. ورايت أوتم كال شراء أوتم وضع هذا ما يعادل موقف قصير الاصطناعية، والمظهر المخاطر مكافأة مماثلة لتلك التي وضع الأسهم قصيرة. هذه الاستراتيجية العكسية للمخاطر هي مربحة إذا انخفض السهم بشكل حاد، وغير مربح إذا كان يقدر بشكل كبير. الاختلافان الأساسيان لاستراتيجية انعكاس المخاطر المستخدمة للتحوط هما: كتابة أوتم كال استدعاء أوتم استخدم هذا لتحوط مركز طويل قائم، ويعرف أيضا باسم ذوي الياقات البيضاء. تطبيق محدد لهذه الاستراتيجية هو طوق غير مكلف، والذي يمكن للمستثمر من التحوط على موقف طويل دون تكبد أي تكلفة قسط مقدما. كتابة أوتم شراء شراء أوتم استدعاء يتم استخدام هذا للتحوط موقف قصير القائمة، وكما هو الحال في المثال السابق، يمكن أن تكون مصممة بتكلفة صفر. أمثلة عكس المخاطر يتيح استخدام شركة ميكروسوفت لتوضيح تصميم إستراتيجية انعكاس المخاطر للمضاربة، وكذلك للتحوط من وضعية طويلة. أغلقت ميكروسوفت عند 41.11 في 10 يونيو 2014. عند هذه النقطة، تم نقل آخر مسفت 42 أكتوبر المكالمات في 1.27 1.32، مع تقلب ضمني من 18.5. وقد اقتبس مؤشر مسفت 40 أكتوبر عند 1.41 1.46، مع تقلبات ضمنية قدرها 18.8. تجارة المضاربة (موقف طويل الاصطناعية أو انعكاس المخاطرة الصاعدة) اكتب مسفت 40 أكتوبر يضع عند 1.41، وشراء مسفت 42 أكتوبر المكالمات في 1.32. صافي الائتمان (باستثناء العمولات) 0.09 نفترض 5 يتم وضع عقود وضع و 5 عقود خيار المكالمة يتم شراؤها. ملاحظة هذه النقاط مع تداول مسفت الماضي عند 41.11، المكالمات 42 هي 89 سنتا من خارج المال، في حين أن 40 يضع 1.11 أوتم. يجب النظر في انتشار طلب العطاء في جميع الحالات. عند كتابة خيار (وضع أو الاتصال)، سوف كاتب الخيار الحصول على سعر العرض. ولكن عند شراء خيار، المشتري لديه قذيفة من سعر الطلب. يمكن أيضا أن تستخدم خيارات مختلفة إكسيراتيونس وأسعار الإضراب. على سبيل المثال، يمكن للتاجر أن يذهب مع يونيو يضع ويدعو بدلا من خيارات أكتوبر، إذا كان هو أو هي تعتقد أن خطوة كبيرة في الأسهم من المرجح في 1 أسابيع اليسار لانتهاء الخيار. ولكن في حين أن مكالمات 42 يونيو أرخص بكثير من مكالمات 42 أكتوبر (0.11 مقابل 1.32)، فإن القسط المستلم لكتابة يونيو 40 يضع هو أيضا أقل بكثير من قسط 40 أكتوبر يضع (0.10 مقابل 1.41). ما هو العائد على المخاطر والمكافأة لهذه الاستراتيجية قبل فترة وجيزة من انتهاء صلاحية الخيار في 18 أكتوبر 2014، هناك ثلاثة سيناريوهات محتملة فيما يتعلق بأسعار الإضراب يتداول مسفت فوق 42 هذا هو السيناريو الأفضل، حيث أن هذه التجارة تعادل موقف طويل الاصطناعية. في هذه الحالة، فإن 42 يضع تنتهي لا قيمة لها، في حين أن المكالمات 42 سيكون لها قيمة إيجابية (يساوي سعر السهم الحالي أقل 42). وبالتالي إذا زادت مسفت إلى 45 بحلول 18 أكتوبر، فإن المكالمات 42 يستحق ما لا يقل عن 3. وبالتالي فإن إجمالي الربح سيكون 1500 (3 × 100 × 5 عقد المكالمات). مسفت يتداول بين 40 و 42 في هذه الحالة، فإن 40 وضع و 42 دعوة على حد سواء على المسار الصحيح لإنهاء لا قيمة له. هذا لن يكاد يكون دنت في الجيب التجار، حيث تم الحصول على الائتمان الهامشي من 9 سنتات في بدء التجارة. يتداول مسفت أقل من 40 في هذه الحالة، فإن المكالمة 42 تنتهي لا قيمة لها، ولكن بما أن التاجر لديه موقف قصير في وضع 40، فإن استراتيجية تتكبد خسارة تساوي الفرق بين 40 وسعر السهم الحالي. حتى إذا انخفض مسفت إلى 35 بحلول 18 أكتوبر، فإن الخسارة على التجارة تكون مساوية ل 5 للسهم الواحد، أو خسارة إجمالية قدرها 2500 (5 × 100 × 5 وضع العقود). افترض أن المستثمر يملك بالفعل 500 سهم مسفت، ويريد التحوط من مخاطر الهبوط بأقل تكلفة ممكنة. اكتب مسفت 42 أكتوبر المكالمات في 1.27، وشراء مسفت 40 أكتوبر يضع عند 1.46. هذا هو مزيج من تغطية مغطاة مكالمة واقية. صافي الخصم (باستثناء العمولات) 0.19 نفترض أن 5 عقود وضعت مكتوبة ويتم شراء 5 عقود خيار المكالمة. ما هي مكافأة المخاطر والمكافأة لهذه الاستراتيجية قبل فترة وجيزة من انتهاء صلاحية الخيار في 18 أكتوبر 2014، هناك ثلاثة سيناريوهات محتملة فيما يتعلق بأسعار الإضراب يتداول مسفت فوق 42 في هذه الحالة، سيتم استدعاء السهم بعيدا في المكالمة سعر الإضراب من 42. مسفت يتداول بين 40 و 42 في هذا السيناريو، فإن 40 وضع و 42 دعوة على حد سواء على المسار الصحيح لإنهاء لا قيمة له. الخسارة الوحيدة التي يتكبدها المستثمر هي تكلفة 95 معاملة التحوط) 0.19 × 100 × 5 عقود (. يتم تداول مسفت أقل من 40 هنا، فإن المكالمة 42 تنتهي لا قيمة لها، ولكن وضع 40 وضع سيكون مربحا، وتعويض الخسارة على موقف الأسهم طويلة. لماذا يمكن للمستثمر استخدام مثل هذه الاستراتيجية بسبب فعاليته في التحوط على موقف طويل أن المستثمر يريد الاحتفاظ بها، في الحد الأدنى أو صفر التكلفة. في هذا المثال المحدد، قد يكون للمستثمر وجهة نظر مفادها أن مسفت لديها إمكانات صعودية ضئيلة ولكن مخاطر سلبية كبيرة على المدى القريب. ونتيجة لذلك، قد يكون مستعدا للتضحية بأي صعود يتجاوز 42، مقابل الحصول على حماية هبوطية دون سعر السهم 40. متى يجب عليك استخدام استراتيجية عكس المخاطر هناك بعض الحالات المحددة عندما استراتيجيات انعكاس المخاطر يمكن أن يكون على النحو الأمثل تستخدم عندما كنت حقا، حقا مثل الأسهم ولكن تتطلب بعض النفوذ. إذا كنت حقا مثل الأسهم، وكتابة أوتم وضعت على أنها استراتيجية لا التفكير إذا (أ) لم يكن لديك الأموال لشرائه صراحة، أو (ب) السهم يبدو قليلا الثمن ويتجاوز نطاق الشراء الخاص بك . في مثل هذه الحالة، فإن كتابة أوتم وضع يكسب لك بعض الدخل قسط، ولكن يمكنك مضاعفة أسفل على وجهة نظركم الصاعد من خلال شراء مكالمة أوتم مع جزء من العائدات وضع الكتابة. في المراحل الأولى من سوق الثور. يمكن للأسهم ذات النوعية الجيدة أن ترتفع في المراحل المبكرة لسوق الثور. هناك خطر أقل من أن يتم تعيينه على الساق قصيرة من استراتيجيات انعكاس المخاطر الصعودية خلال هذه الأوقات، في حين أن المكالمات أوتم يمكن أن يكون مكاسب سعرية كبيرة إذا ارتفعت الأسهم الأساسية. قبل سبينوفس وغيرها من الأحداث مثل انقسام الأسهم وشيك. الحماس المستثمر في الأيام قبل انقطاع أو تقسيم الأسهم عادة ما يوفر الدعم السلبي الصلبة ويؤدي إلى مكاسب سعرية كبيرة، وبيئة مثالية لاستراتيجية انعكاس المخاطر. عندما يغرق فجأة زرقاء (وخاصة خلال أسواق الثور قوية). وخلال أسواق الثور القوية، من غير المرجح أن تبقى شريحة زرقاء تراجعت مؤقتا بسبب الربح المفقود أو بعض الأحداث غير المواتية الأخرى في صندوق الجزاء لفترة طويلة جدا. قد يؤدي تنفيذ إستراتيجية عكس المخاطر مع انتهاء الصلاحية على المدى المتوسط ​​(على سبيل المثال ستة أشهر) إلى الدفع بسخاء إذا ارتد السهم خلال هذه الفترة. إيجابيات وسلبيات انعكاسات المخاطر مزايا استراتيجيات عكس المخاطر هي كما يلي منخفضة التكلفة. ويمكن تنفيذ استراتيجيات عكس المخاطر بتكلفة قليلة أو بدون تكلفة. مواتية المخاطر مكافأة. وفي حين أنه ليس من دون مخاطر، يمكن تصميم هذه الاستراتيجيات لتحقيق أرباح محتملة غير محدودة ومخاطر أقل. ينطبق في مجموعة واسعة من الحالات. يمكن استخدام انعكاسات المخاطر في مجموعة متنوعة من حالات التداول والسيناريوهات. إذا ما هي العوائق يمكن أن تكون متطلبات الهامش مرهقة. يمكن أن تكون متطلبات الهامش للساق القصير من انعكاس المخاطر كبيرة جدا. مخاطر كبيرة على الساق القصير. المخاطر على الساق القصير من انعكاس المخاطرة الصعودية، وساق المكالمة قصيرة من انعكاس المخاطرة الهبوطي، كبيرة ويمكن أن تتجاوز مخاطر تحمل متوسط ​​المستثمر. مضاعفة: تراجع انعكاسات المخاطرة إلى الضعف مضاعفة على الموقف الصاعد أو الهبوطي، وهو أمر محفوف بالمخاطر إذا كان المنطق المنطقي للتجارة غير صحيح. إن مردود المخاطر والمكافأة المواتية للغاية وانخفاض تكلفة استراتيجيات عكس المخاطر تمكنها من استخدامها بشكل فعال في مجموعة واسعة من سيناريوهات التداول.