هل يسمح تداول الخيارات في إيرا

قواعد بسيطة لاستخدام الخيارات في إيرا أكتوبر 5، 2012 2:11 بيإم يمكن استخدام خيارات طريقة رائعة لتحقيق أقصى قدر من العائدات في حساب التقاعد الفردية (إيرا). ومع ذلك، إذا استخدمت بشكل غير صحيح، خيارات التداول يمكن أن يفقد لك المال أسرع من أزمة اقتصادية أخرى. مع أخذ ذلك في الاعتبار، يجب أن يعمل المستثمرون مع بعض القواعد البسيطة لضمان استخدامك للخيارات بأمان وإمكاناتها الكاملة. أولا وقبل كل شيء، تحت أي ظرف من الظروف يجب أن يتم شراء المكالمات خارج (أو يضع) الأموال في الجيش الجمهوري الايرلندي. والحقيقة هي أن الغالبية العظمى من الخيارات خارج المال تنتهي في نهاية المطاف لا قيمة لها. وتستخدم هذه الخيارات في المقام الأول لأغراض المضاربة، أو للتحوط في المراكز الطويلة أو القصيرة. على سبيل المثال، اسمحوا لي أن أقول أنني أشتري 500 سهم للشركة التي لديها فرصة حقيقية جدا للذهاب إلى الصفر، على سبيل المثال، فيرست سولار (نسداق: فسلر). واحدة من الشركات المفضلة لدي، ولكن الخروج من العمل هو بالتأكيد معقولة، نظرا لعدم استقرار القطاع. أستطيع بعد ذلك شراء خمس صفقات خارجة عن المال من أجل حماية نفسي إذا كان السهم يفقد القيمة بسرعة. في حين أن هذا النوع من الاستراتيجية له مكانه بالتأكيد في عالم الاستثمار، والمضاربة مثل هذا ليس له مكان في حساب التقاعد الخاص بك. ثانيا، شراء المكالمات مقبولة إذا ما استخدمت بشكل صحيح كاستراتيجية استبدال الأسهم. ما أعنيه هذا هو أنه بدلا من شراء مخزون مكلف مثل أبل (نسداق: آبل)، يمكن للمستثمر أن يختار أن يمتد المال من خلال شراء عميق في المكالمة المال بدلا من ذلك. على سبيل المثال، إذا كنت لشراء 100 سهم أبل في الخميس (1042012) وثيقة، فإنه يكلفني 66،680. بدلا من ذلك، يمكنني اختيار شراء مكالمة يناير 2015 400، والتي تتداول حاليا لحوالي 292.00، لاستثمار ما مجموعه 29،200. حتى المحللين الأكثر هبوطا يتفقون على أن أبل لا تسير إلى أي مكان بالقرب من 400 في أي وقت قريب، على نحو فعال، هذه الاستراتيجية تسمح لك للاستفادة من أي رأسا على عقب من 100 سهم أبل بين الآن و 2015، فقط 43.8 من تكلفة شراء الأسهم صريح. إذا أبل يستحق 850 عند انتهاء الصلاحية، على سبيل المثال، فإن 100 سهم من الأسهم أن تكون قيمتها 85،000، والتي من شأنها أن تكون 27.5 المكاسب. سيكون خيار الاتصال بقيمة 45،000، وهو 54.1 المكاسب. لذلك، يمكن لاستراتيجية استبدال الأسهم أن تكون أداة فعالة للاستثمار على المدى الطويل. ومع ذلك، فمن المهم أن نلاحظ بضع نقاط. أولا، تأكد من شراء خيار ما هو جيد في المال، إلى درجة حيث لا يوجد تقريبا أي فرصة للسهم الذهاب إلى انخفاض مرة أخرى. أيضا، الجانب السلبي لهذه الاستراتيجية هو أنه كخيار الخيار، لا يحق لك أي أرباح. هذا أمر جيد لمخزون مثل أبل، الذي يدفع فقط 1.58 أرباح أو جوجل (نسداق: غوغ)، والتي لا تدفع توزيعات أرباح. لن يكون من المناسب استبدال المخزون عالي الدفع في محفظتك، مثل أتامبت (نيس: T) أو فيريزون (رمزها في بورصة نيويورك: ف)، والتي تدفع أكثر من 5. وأخيرا، استخدم المكالمات المغطاة بحذر. أنا مصرة جدا حول قيمة استخدام المكالمات المغطاة وبيع يضع في الجيش الجمهوري الايرلندي الخاص بك. ومع ذلك، هناك عدد قليل من القواعد لمتابعة استخدامها بشكل صحيح. فقط بيع يضع على الأسهم التي لا العقل ملاك إذا انخفض السعر. بيع يضع يمكن أن يكون وسيلة رائعة للوصول الى الأسهم بسعر مخفض خلال الانخفاضات في سعر السهم، ولكن لا تبيع يضع ببساطة لأنك تعتقد أن السهم لن يذهب إلى أسفل. وأخيرا، عند بيع المكالمات، تأكد من أن سعر الإضراب هو بعيدا بما فيه الكفاية من الأموال التي لديها فرصة ضئيلة جدا ليتم استدعاؤها بعيدا، أو إذا كان يسمى بعيدا، وهذا هو يستحق كل هذا العناء. في كثير من الأحيان، سوف يبيع المستثمرون مكالمة مع إضراب أعلى بكثير من سعر السهم (أي 50 مكالمة على 49.50 الأسهم)، لأنه أمر قسط عال ويبدو مثل المال السهل. هذا ليس. إذا كان هذا السهم يقفز إلى 52، أي ما يقرب من الأسهم يمكن أن تفعل في أسبوع جيد، وتحصل فقط للحفاظ على 50 سنتا من الاتجاه الصعودي. إذا كنت تبيع 55 مكالمة على 49.50 الأسهم، وسعر السهم يطلق النار على ما يصل الى 58 في الأسبوع، وكنت لا تزال جيب مكاسب أكثر من 12، مما يجعل من خطر فقدان رأسا على عقب يستحق الدخل المكالمات تولد. الإفصاح: أنا طويل آبل. FSLR. T. كتبت هذه المقالة بنفسي، وتعبر عن آرائي الخاصة. أنا لا أتلقى تعويض عن ذلك (بخلاف البحث عن ألفا). ليس لدي أي علاقة تجارية مع أي شركة تم ذكر أسهمها في هذه المقالة. قراءة المقال كاملاكانت خيارات التجارة في إيرا بفضل شعبية متزايدة من تداول الخيارات والمزيد من الأفراد الذهاب الطريق الموجه ذاتيا مع حسابات التقاعد الخاصة بهم. والسؤال هو أمر لا مفر منه - هل يمكنك التجارة الخيارات في الجيش الجمهوري الايرلندي الجواب القصير - والخبر السار - هو نعم. يقدم الكثير من الوسطاء الرئيسيين عبر الإنترنت في الولايات المتحدة حسابات حساب الاستجابة العاجلة المعتمدة على الخيارات. ولكن لا تزال هناك بعض العوامل الهامة والقضايا يجب أن يكون المستثمر الفردي على بينة من. ما هو نوع الخيارات التي يمكنك تداولها في حساب الاستجابة العاجلة المسألة الأولى المهمة هي ببساطة فهم ما هي استراتيجيات تداول الخيارات المحددة المتوفرة في حساب معتمد من قبل حساب الاستجابة العاجلة. بشكل عام، معظم استراتيجيات الخيارات الأساسية، بما في ذلك المكالمات المشمولة. وشراء المكالمات طويلة وطويلة يضع. وأحيانا كتابة النقدية المضمونة سوف تكون متاحة في مجرد عن أي خيارات وافق حساب الاستجابة العاجلة. اعتمادا على سياسات وسيط فردي في السؤال، بعض استراتيجيات التداول المتوسطة المستوى مثل استراتيجيات الخصم والائتمان انتشار هي أيضا متاحة في بعض الأحيان للتجار الخيار أكثر خبرة. ولكن لا تتوقع أن تكون قادرة على التجارة استراتيجيات استراتيجيات متطورة وخاصة داخل حساب التقاعد الخاص بك. باإلضافة إلى ذلك، ونظرا ألسباب تنظيمية، ال يسمح بأي تداول يتطلب استخدام الهامش. ومثلما جانبا، أوصي حقا أن تفهم تماما كيف يصنف وسيط ويعامل بيع النقدية المضمونة يضع. على الرسم البياني للمخاطر والمكافأة، كتابة نقدية وضع، في ظل معظم الظروف، هو مماثل لكتابة مكالمة مغطاة. ومع ذلك فإن بعض الوسطاء عبر الإنترنت يصرون على التعامل مع النقد المضمون كما لو أنهم أكثر خطورة أو أكثر صعوبة في فهم من مكالمة مغطاة، والتي، في رأيي، هو نوع من الغباء. ويمكن أن يحجب لك من استخدام ما يمكن أن تكون مربحة جدا و - اعتمادا على كيفية إعداده - منخفضة المخاطر خيار التجارة. الاختلافات بين حسابات الهامش المعتمدة من الخيار وخيارات الاستثمار المعتمدة المعتمدة من الخيار، بصرف النظر عما إذا كنت تتاجر بالخيارات في حساب تقاعد أو حساب فردي خاضع للضريبة، فإن هناك فروق أساسية بين هذين الحسابين. الأول، كما رأينا بالفعل، هو أن الهامش غير مسموح به في الجيش الجمهوري الايرلندي. وهذا يعني، على سبيل المثال، إذا كنت قد وافقت على كتابة أو بيع يضع داخل الجيش الجمهوري الايرلندي، يجب أن تكون آمنة (يعني حسابك يحتوي على المبلغ النقدي الكامل لدفع 100 من الأسهم في حال كنت تعيين). والفرق الثاني هو أن العديد من السماسرة على الانترنت - كما ذكرت أعلاه - تحد من نوع وتعقيد استراتيجيات الخيار المتاحة لأصحاب حساب إيرا لها. بعض القيود هي الامتثال للوائح الاتحادية، ولكن البعض الآخر يقوم على السياسات الخاصة بالسماسرة. من المهم للبحث قبل وقت كاف حتى تعرف بالضبط ما هي الصفقات التي يحتمل أن تكون متاحة لك قبل اختيار وسيط - يمكن أن يكون محبطا، ناهيك عن مضيعة للوقت، للذهاب إلى كل عناء الحصول على حسابك كل مجموعة وتمويل وتمويل فقط لتحقيق بعد أن كنت غير مسموح للتجارة واستثمار الطريقة التي كنت تخطط ل. أهمية مستويات التداول بغض النظر عما إذا كنت تتداول خيارات في حساب تقاعد أو حساب غير التقاعد، فقط لأن وسيط يسمح بعض الصفقات داخل هذا الحساب لا يعني بالضرورة أن يكون لديك الوصول إلى تلك الأنواع من الصفقات نفسك. من أجل حماية أنفسهم من الشكاوى والدعاوى القضائية من التجار الخيار عديمي الخبرة تهلك حساباتهم لأنها لم تفهم تماما مخاطر الصفقات الخاصة بهم، وساطة تصنيف استراتيجيات الخيارات المختلفة في مختلف مستويات التداول. ولجعله أكثر مربكة، فإن مستويات التداول هذه ليست محددة بشكل موحد. وهي نوع من التشابه العام في هذه الصناعة، ولكن في نهاية اليوم، كل وساطة تصنف وتعرف مستويات تداول الخيارات الخاصة بها. اعتمادا على وسيط هناك عادة ما يكون ثلاث إلى خمس فئات تجارية منفصلة، ​​كل مستوى يتطلب تدريجيا المزيد من الخبرة التجارية وأحيانا المزيد من رأس المال، والقيمة الصافية، والدخل الشخصي و أن التأهل للحصول على الموافقة. أفضل خيار للوسطاء لحسابات إيرا هناك العديد من العوامل التي يجب مراعاتها عند التسوق حول وسيط على الانترنت لاقامة إيرا الخيارات المعتمدة. إن فهم مستويات تداول خيارات السماسرة والمتطلبات المؤهلة يجب ألا يكون العنصر الوحيد الذي تفكر فيه، ولكن إذا كان تداول الخيارات عنصرا أساسيا في إستراتيجية الاستثمار في حساب الاستجابة العاجلة، فيجب أن يكون بالتأكيد أحد أهم اعتباراتك. أود أن أوصي كنت تنفق بعض الوقت على الهاتف التحدث مع ممثلين حسابهم. في بعض الأحيان معلومات الموقع ذات الصلة ليس من السهل العثور عليها، وأحيانا لها ليست مفيدة، وفي بعض الحالات، حتى أنها ليست صحيحة. التحدث مع ممثل لن تعطيك فقط تأكيد وتوضيح الكثير بسرعة أكبر، وسوف تعطيك أيضا فرصة للتحقق من السماسرة المحتملة خدمة العملاء. ويمكن أن تختلف خبرات خدمة العملاء والكفاءة على نطاق واسع من وسيط واحد على الانترنت. والآن السؤال المهم التالي - إذا كنت التجارة الخيارات في خيارات إيراترادينغ في روث إيراس (ششو) روث حسابات التقاعد الفردية (إيراس) أصبحت شعبية للغاية على مدى السنوات القليلة الماضية. من خلال دفع الضرائب على المساهمات الآن، يمكن للمستثمرين تجنب دفع الضرائب على الأرباح الرأسمالية في المستقبل عندما من المرجح أن تكون الضرائب أعلى. يجب على روث إيرا أن يتبع العديد من القواعد نفسها مثل إيرا التقليدية، بما في ذلك القيود المفروضة على عمليات السحب والقيود المفروضة على أنواع الأوراق المالية واستراتيجيات التداول. في هذه المقالة، وأيضا نلقي نظرة على استخدام الخيارات في روث إيراس وبعض الاعتبارات الهامة للمستثمرين أن نأخذ في الاعتبار. لماذا خيارات الاستخدام السؤال الأول الذي قد يطرحه المستثمرون هو لماذا يريد أي شخص استخدام الخيارات في حساب التقاعد على عكس الأسهم، يمكن للخيارات أن تفقد قيمتها بأكملها إذا كان سعر السهم الأساسي لا يصل إلى سعر الإضراب. هذه الديناميات تجعلها أكثر خطورة بكثير من الأسهم التقليدية، والسندات، أو الأموال التي تظهر عادة في حسابات التقاعد روث إيرا. (لمزيد من المعلومات، راجع: الخيارات أساسيات: مقدمة). بينما صحيح أن الخيارات يمكن أن تكون استثمارا محفوفا بالمخاطر، وهناك العديد من الحالات حيث أنها قد تكون مناسبة لحساب التقاعد. يمكن استخدام الخيارات المتاحة للتحوط من وضع مخزون طويل مقابل مخاطر قصيرة الأجل من خلال تأمين الحق في البيع بسعر معين، في حين يمكن استخدام استراتيجيات خيار الاتصال المغطاة لتوليد الدخل إذا لم يفكر المستثمر في بيع أسهمه. على سبيل المثال، لنفترض أن مستثمرا للتقاعد يحمل محفظة طويلة تتكون من التكلفة المنخفضة أمبير بورس 500 صناديق مؤشر. قد یعتقد المستثمر أن الاقتصاد یستحق التصحیح، ولکنھ قد یکون مترددا في بیع کل شيء والانتقال إلی النقد. قد يكون البديل الأفضل للتحوط من التعرض سامب 500 مع خيارات وضع، والتي توفر له أو لها سعر مضمون الطابق على مدى فترة معينة من الزمن. (لمزيد من المعلومات، انظر: الخيار التقلب: مقدمة.) قيود روث العديد من الاستراتيجيات الأكثر خطورة المرتبطة بالخيارات المسموح بها في روث إيرا. بعد كل شيء، تم تصميم حسابات التقاعد لمساعدة الأفراد على الادخار للتقاعد بدلا من أن تصبح المأوى الضريبي للمضاربة محفوفة بالمخاطر. وينبغي أن يكون المستثمرون على بينة من هذه القيود من أجل تجنب أي مشاكل قد تكون لها عواقب باهظة التكلفة. دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) 590 يحتوي على عدد من هذه المعاملات المحظورة ل إيرا روث. أهمها يشير إلى أن الأموال أو الأصول في روث إيرا قد لا تستخدم كضمان للقرض. وبما أنه يستخدم أموال الحساب أو الأصول كضمانات بحكم التعريف، لا يسمح عادة بتداول الهامش في روث إيراس من أجل الامتثال لقواعد الضرائب إرس وتجنب أي عقوبات. (لمزيد من المعلومات، انظر: روث إيرا: الاستثمار والتجارة دوس و دونتس.) روث إيراس أيضا حدود المساهمة التي قد تمنع إيداع الأموال للتعويض عن نداء الهامش. مما يضع قيودا إضافية على استخدام الهامش في حسابات التقاعد هذه. وتغري حدود املساهمة كل عام. حدود عام 2015 هي 500 5 أو 500 6 ل 50 سنة أو أكثر. ولا تسري هذه المبالغ على مساهمات التمديد أو تسديد احتياطي مؤهل. تفسير القواعد إن قواعد قواعد الضرائب هذه تعني ضمنا أن العديد من الاستراتيجيات المختلفة خارج الحدود. على سبيل المثال، انتشر الجبهة الأمامية، ينتشر التقويم فيكس. والمجموعات القصيرة ليست صفقات مؤهلة في روث إيراس لأنها تنطوي على استخدام الهامش. وسيكون من المستصوب أن يتجنب المستثمرون المتقاعدون هذه الاستراتيجيات حتى لو سمح لهم، على أية حال، بالنظر إلى أنها موجهة بوضوح نحو المضاربة بدلا من الادخار. (لمزيد من المعلومات، انظر: المخاطر المشتركة التي يمكن أن تفسد التقاعد الخاص بك.) سماسرة مختلفة لديها لوائح مختلفة عندما يتعلق الأمر ما الخيارات الصفقات المسموح بها في روث إيرا. تسمح شركة فديليتي إنفستمينتس بتداول فروق أسعار العملات الرأسية في حسابات روث إيرا بينما لا تقوم شركة تشارلز شواب كوربوراتيون (ششو) بذلك. والوسطاء الذين يسمحون لبعض هذه الاستراتيجيات قد قيدوا حسابات الهامش حيث يسمح ببعض الصفقات التي تتطلب تقليديا الهامش على أساس محدود جدا. ويعتمد استخدام هذه الاستراتيجيات أيضا على الموافقات المنفصلة لأنواع معينة من صفقات الخيارات، تبعا لتعقيدها، وهو ما يعني أن بعض الاستراتيجيات قد تكون غير مقيدة للمستثمر بغض النظر. تتطلب العديد من هذه التطبيقات أن يكون لدى التجار المعرفة والخبرة كمتطلب مسبق لخيارات التداول من أجل الحد من احتمالية حدوث مخاطر مفرطة. (لمزيد من التفاصيل، انظر: كيف تتفاوت مخاطر الاستثمار بين الخيارات والعقود الآجلة) الخط السفلي في حين أن روث إيراس أرنت عادة ما تكون مصممة للتداول النشط. يمكن للمستثمرين ذوي الخبرة استخدام خيارات الأسهم للتحوط من المحافظ مقابل الخسارة أو توليد دخل إضافي. ويمكن لهذه الاستراتيجيات أن تساعد على تحسين العوائد طويلة الأجل المعدلة حسب المخاطر. مع الحد من حافظة الأوراق المالية. في النهاية، يجب على معظم المستثمرين تجنب استخدام الخيارات في حسابات التقاعد روث إيرا باستثناء المستثمرين من ذوي الخبرة تتطلع إلى تحوط المخاطر. ونادرا ما تستخدم الخيارات كأداة المضاربة في هذه الحسابات من أجل تجنب المشاكل المحتملة مع قواعد مصلحة الضرائب والاستيلاء على المخاطر المفرطة للأموال المقرر تمويل التقاعد. (لمزيد من المعلومات، انظر: الأكثر شيوعا روث إيرا الاستثمارات.)